分析：比特币闪电网络能否逃脱监管？

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闪电网络如何与监管兼容？ 我们更深入地研究了这个问题，结果是令人惊讶的乐观评估。

闪电网络是将比特币扩展为全球支付系统的巨大希望，该网络目前正在迅速发展。

然而，一个经常被忽视的棘手、尴尬的问题是它是否经得起欧盟监管？

迟来的讨论围绕两个问题展开：闪电网络中的哪些玩家逃避了监管——他们真的有能力遵守规则吗？

这些都是棘手的问题。 当我开始研究它们时，一开始的答案令人沮丧，监管似乎不可避免地会扼杀闪电网络。 但最终，前景好于预期。

表面证据确凿的受托人被视为受托人

让我们从显而易见的开始：托管钱包需要许可证。 他们将受到监管，就像“加密资产托管人”或“VASP”（虚拟资产服务提供商）一样。

这不足为奇，但仍然令人不舒服。 因为与纯粹的链上钱包不同，托管人极大地改善了闪电网络的用户体验。 无需担心渠道和流动性，您可以像使用链上钱包一样使用 BlueWallet、lnbits、Zebedee 或 LNTXBOT 等钱包。

迟早，这些托管钱包——以及它们的用户——将进入监管现实。 对于那些选择忽视这一点的人来说，这可能是一个沉重的打击。 然而，最终，闪电网络帮助监管机构为比特币用户提供了他们永远无法访问的链上钱包。

像 Phoenix 和 Muun 这样的半托管钱包很有趣。 使用这些钱包，用户可以自己管理他们的密钥，但依赖于来自（未经确认的）运营商节点的支付渠道。 这些半托管钱包提供的用户体验几乎与托管钱包一样好。

如果他们抵制监管，可能有助于为闪电网络设定更高的钱包标准。

闪电节点会受到监管吗

更困难和令人不快的是闪电节点是否也被视为“VASP”的问题。

欧盟监管专家 Patrick Hanser 表示，“专业的闪电网络节点”可以被视为受监管的支付提供商。 但是，他没有具体说明他所说的“专业”是什么意思。

如果一个“职业”需要从某事中产生收入比特币闪电网络原理，每个闪电网络节点都会在收取支付费用后这样做。

形式上，闪电网络节点充当受托人：它接受发送者的钱并用自己的钱支付给接收者。 智能合约确保他不会作弊。 但这足以避免被归类为受托人吗？

毕竟，私有节点可以选择降低或大幅降低费用。 这将使它们成为一个业余爱好项目，而不是受监管的企业。

公司商业化运行的节点难度会更大。 一些例子：LNBIG 提供大量流动性来赚取收益，Bitrefill 也提供流动性费用，Acinq 节点为 Phoenix 钱包提供入站能力等。

即使像 Phoenix 这样的半托管钱包可以逃脱监管，但其背后的节点也无法逃脱监管。

闪电网络中的旅行规则：未满足的要求？

但是，当闪电网络节点受到监管时，这意味着什么？

核心问题是旅行规则。 该规则目前在世界上几乎每个司法管辖区都在实施，最近在欧盟作为 MiCa 法规的一部分实施。 旅行规则要求服务提供商知道并存储每笔付款的发送者和接收者的身份。

为此，提供商必须首先验证用户的身份。 例如检查您的 ID，或 KYC（了解您的客户），这长期以来一直是许多服务提供商的标准，例如加密货币交易所或托管钱包。

对于BlueWallet、LNBITs、Satoshi Wallet等钱包来说，这仍然是一个很大的挑战——也是一个很大的惊喜。

但现在是 Travel 规则的棘手部分比特币闪电网络原理，服务提供商如何知道付款的接收者是谁？ 显而易见的答案是：他们会询问用户。 但你怎么知道他们说的是真话？

对于链上交易，服务提供商对此有一定的方法，因为所有交易都是透明的。 它并不完美，但应该足以提供所需的可信度。 然而，使用闪电网络，交易更加私密。 这是有意且善意的，但从监管的角度来看，可能会变成特洛伊木马。 闪电钱包很难（如果不是不可能的话）完全遵守旅行规则。

但欧盟法规中的一段话挽救了受托人的钱包：对于 1000 欧元以下的交易，服务提供商没有义务检查用户提供的信息。 由于闪电网络目前几乎无法转移更大的金额，这应该涵盖几乎所有的支付。

所以用户可以松一口气，这个声明已经足够了。 至少在开始的时候，如果用户只是匿名进入，希望通过服务商的审查，不会有什么不好的后果。

对于专业节点，它变得更加棘手。 他们通常不知道付款从哪里来或要去哪里，甚至不知道找出假名背后的人的可靠方法。

对他们来说，被归类为 VASP 可能成为一种生存威胁，因为它向他们强加了他们甚至无法履行的规则。 我们的分析在这一点上达到了谷底。

网络片段

因此，我们有不同的演员：

在钱包和服务提供商层面，Travel 规则可能令人不舒服但易于管理：钱包和交易所将验证其用户的身份并收集其交易伙伴的数据，但不会检查它们。

但是，Travel 规则在节点级别变得更加令人不快。 他们不知道交易的发送者或接收者是谁，因此他们缺乏收集旅行规则所需数据的方法。

它唯一的工作方式是不好的：专业节点形成一个“网络中的网络”，只转发来自其他专业节点并流向其他专业节点的支付。

在这种情况下，闪电网络将是支离破碎的。 但是剩下的呢？

核

其余的，即那些拒绝遵守规定的私人节点和钱包。

像 Electrum、Eclair 或 Lightning 这样的钱包可以存储比特币，监管它们没有问题。

私人运行的节点确实有被归类为 VASP 的风险，但这是有问题的，并且可以通过在紧急情况下取消费用来缓解。 如果私有节点在 Tor 网络之外运行，监管机构将很难执行这些规则。 欧盟将不得不眼睁睁地看着它的规则被忽视。

即使以最严重的方式进行，闪电网络也很有可能在这种监管“攻击”中幸存下来。 真正的核心将在 Tor 网络或监管安全港内运行。

但是，普通用户不会对这个网络感兴趣。 用户体验受到影响，因为您必须自己管理支付渠道，支付变得不可靠，因为您可能由于缺乏大型流动性节点而无法在交易所或商家支付。

有人说，Lightning 必须能够服务 80 亿人。 这不适用于构成核心的网络，因为只有一小部分人甚至会对使用它感兴趣，可能远少于一百万人。

智能桥梁的重要性

到目前为止，前景相当黯淡。 将闪电网络划分为受监管和不受监管的网络几乎是不可避免的。

但还有希望！ 这个希望主要是基于 1undefined000 欧元的门槛，提供者不必检查收集到的数据。 它允许比特币在两个网络之间来回发送。 没有什么能阻止您从不受监管的私人钱包向受监管的钱包汇款。

传输或检索数据的可能协议也会有所帮助。 例如，不受监管的免费钱包可以集成提供收件人和发件人数据的选项。 然后交易可以通过两个网络的路由来完成。

如果钱包是智能的，它们可以在信息存档后存储信息，并且——当我们使用它时——将信息传递给商家，就像 PayPal 在付款时所做的那样。 智能钱包可以计算出支付是否也可以“私下”通过，或者如果通过，即绕过 Travel 规则网络，可以节省多少钱。

因此，闪电网络可以同时遵守和规避监管。 这还不是最坏的前景。

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